Ações da CoreWeave e da Nebius sob pressão com entrada da Meta no negócio de computação em nuvem

As ações das empresas de infraestrutura de computação para inteligência artificial CoreWeave e Nebius Group estiveram sob forte pressão nas últimas sessões, depois de ter sido noticiado que a Meta Platforms prepara a entrada no mercado de computação em nuvem, num movimento que a colocaria em concorrência direta com os seus próprios clientes.

Segundo uma notícia avançada pela Bloomberg e retomada por várias fontes financeiras, a Meta está a desenvolver uma iniciativa interna, designada Meta Compute, destinada a comercializar a sua infraestrutura de inteligência artificial. O plano contempla o acesso de programadores a modelos alojados na infraestrutura da Meta e o aluguer de capacidade de computação a terceiros, à hora, um modelo semelhante ao praticado por operadores como a CoreWeave.

A reação dos mercados foi imediata. De acordo com os dados citados pela Investing.com, as ações da CoreWeave chegaram a cair cerca de 14% e as da Nebius perto de 17% na sequência da notícia. As ações da Meta valorizaram cerca de 9%, num contexto em que os investidores procuravam sinais de rentabilização do investimento da empresa em centros de dados e inteligência artificial.

Um dos principais receios prende-se com a concentração de clientes. A Meta é um dos maiores clientes de ambas as empresas: a CoreWeave divulgou um compromisso no valor de 21 mil milhões de dólares, enquanto a Nebius terá fechado um acordo até 27 mil milhões de dólares. A possibilidade de a Meta deixar de ser apenas cliente para passar a concorrente introduz incerteza sobre as perspetivas de receita das duas cotadas.

Analistas citados pela imprensa especializada consideram que o episódio reforça as dúvidas sobre a valorização do segmento das chamadas neoclouds, cuja avaliação assenta em grande medida em contratos de longo prazo com um número reduzido de grandes clientes.