Steel Partners lança oferta de 16,75 dólares por ação pela InMode e desafia proposta liderada pelo presidente executivo

A Steel Partners Holdings, acionista de longa data da InMode, apresentou uma proposta para adquirir a totalidade das ações da fabricante israelita de dispositivos médicos estéticos por 16,75 dólares por ação em dinheiro. A oferta, comunicada numa carta ao conselho de administração da empresa, foi divulgada a 9 de julho e fez as ações da InMode subirem em pré-mercado.

Segundo a Steel Partners, o valor proposto representa um prémio de 20% face à cotação não afetada de 13,95 dólares e supera em 0,55 dólares por ação uma proposta anterior, de 16,20 dólares, apresentada por um grupo de investidores liderado pelo presidente executivo da InMode, Moshe Mizrahy. As ações da InMode chegaram a avançar cerca de 6,7% para perto de 15,43 dólares em pré-mercado, na quinta-feira, na sequência do anúncio.

De acordo com a Steel Partners, a sua proposta apresenta vantagens face à oferta concorrente. A empresa indicou que o negócio não depende da participação do fabricante ou do distribuidor da InMode nem está sujeito a contingências de financiamento externo. A proposta prevê ainda que os atuais acionistas possam manter até 40% da sua participação, através de uma opção de reinvestimento na sociedade controlada pela Steel.

A oferta abriu um diferendo de governação societária. A Steel Partners levantou preocupações sobre a conduta do presidente executivo Moshe Mizrahy e questionou a independência de alguns membros do conselho de administração. Cabe agora ao conselho da InMode avaliar as duas propostas concorrentes e decidir os próximos passos do processo.