Intermediários de crédito: o que são e quem lhes paga

Marcaste reunião para tratar do crédito da casa e, do outro lado da mesa, não está um banco. Está um intermediário de crédito. Boa ideia ou não?

Depende de saberes responder a meia dúzia de perguntas simples. Em vez de um guia corrido, vamos por aí: as perguntas que toda a gente faz (ou devia fazer) antes de assinar fosse o que fosse com um intermediário. 👇

Afinal, o que é que ele faz?

Um intermediário de crédito aproxima-te dos bancos. Apresenta-te produtos, trata da papelada, propõe contratos e acompanha o processo até à assinatura.

A linha que nunca pode passar: ele não te empresta dinheiro. O crédito vem sempre de uma instituição autorizada, como um banco. O intermediário é a ponte, não a outra margem do rio. E há um detalhe que vale como primeira regra de segurança: ninguém pode exercer esta atividade sem estar autorizado e registado no Banco de Portugal.

Quem é que lhe paga? (a pergunta que muda tudo)

Esta é a pergunta que explica quase todos os comportamentos que vais encontrar. A resposta depende da categoria do intermediário, e há três.

O vinculado tem contrato com um ou mais bancos e trabalha em nome deles. É pago pelos bancos, nunca por ti, e por isso não te pode cobrar nada. Em troca, só te mostra propostas dos bancos com quem tem contrato.

O a título acessório é um negócio cujo produto principal não é o crédito, mas que o oferece como extra para fechar a venda (o stand automóvel ou a loja de eletrodomésticos que te arranjam logo ali o financiamento). Também é pago pelos bancos.

O não vinculado não tem contrato de exclusividade com bancos. Assina um contrato de intermediação contigo, e por isso é o único que pode ser pago por ti, o consumidor. Tem mais margem para procurar, mas o serviço sai do teu bolso.

A regra de bolso é esta: se o serviço é gratuito para ti, quem paga é o banco. Se és tu a pagar, estás com um não vinculado. Nenhum modelo é mau à partida, mas cada um tem o seu incentivo, e é bom saberes em qual estás.

É verdade que "trabalham com todos os bancos"?

É a frase mais ouvida no setor e quase nunca é verdade ao pé da letra.

Um vinculado só compara propostas dos bancos com quem tem contrato. Podem ser muitos, mas não são o mercado inteiro. A própria lei impede que o conjunto desses bancos represente a maioria do mercado. E mesmo um não vinculado, com mais liberdade, não te garante "todos os bancos", depende sempre do âmbito do serviço.

Na prática, o intermediário compara mais opções do que tu conseguirias sozinho numa tarde, e isso vale dinheiro. Mas "todos os bancos no mesmo sítio" é marketing, não é garantia. Pede também uma proposta diretamente a um banco, nem que seja para teres termo de comparação.

O que é que ele nunca pode fazer?

Estas três proibições são, ao mesmo tempo, os teus alarmes:

→ Não pode conceder crédito. Quem empresta é o banco. → Não pode vender-te outros produtos bancários, como depósitos a prazo ou serviços de pagamento. → Não pode receber nem entregar dinheiro do teu crédito. Nunca pagas prestações ao intermediário, e ninguém legítimo te pede transferências "para destrancar" ou "fazer avançar" o processo.

Guarda sobretudo a última. Se alguém que se diz intermediário te pede para transferir dinheiro para acelerar a aprovação, para tudo e não envies nada. É um dos esquemas de burla de crédito mais comuns.

Quais são os intermediários mais conhecidos?

Há centenas de intermediários registados em Portugal, de pequenas empresas locais a grandes redes nacionais. O exemplo mais conhecido é provavelmente o Doutor Finanças, que atua como intermediário de crédito vinculado (sem exclusividade), registado no Banco de Portugal com o número 0000420, e cujo serviço não tem custo para o cliente, já que é remunerado pelos bancos parceiros. É um bom retrato da categoria "vinculado" que vimos acima: trabalha com vários bancos, mas não cobra a ti.

Há outras marcas conhecidas no mesmo registo, como a ComparaJá ou a Poupança no Minuto, e ainda muitos intermediários ligados a redes de mediação imobiliária. A regra mantém-se igual para todos, por mais conhecida que seja a marca: confirma sempre o registo na lista oficial antes de avançar. O nome na montra não substitui o número no Banco de Portugal.

Como sei se posso confiar?

Antes de assinar, faz esta verificação rápida:

1. Pede o número de registo e confirma-o na lista pública de intermediários de crédito do Banco de Portugal. Se não estiver lá, acaba a conversa.
2. Pergunta a categoria (vinculado ou não vinculado), com que bancos trabalha e se é exclusivo.
3. Pede por escrito quanto custa e quem paga. No crédito habitação, deve dizer-te também que comissões recebe do banco.
4. Compara as propostas pela TAEG, não só pelo spread, porque é a TAEG que mostra o custo real com comissões e seguros incluídos.
5. Vê se a taxa te obriga a contratar seguros ou cartões (as chamadas vendas associadas).
6. Nunca envies documentos ou dados por redes sociais e desconfia de quem só existe num perfil de Instagram.

E se algo correr mal, podes apresentar reclamação diretamente ao Banco de Portugal.

Então, recorro a um ou não?

Sendo honesto contigo, não há um sim nem um não universal.

A favor, um bom intermediário poupa-te tempo e chatice, conhece o processo por dentro e pode arrancar um spread melhor do que tu sozinho, sobretudo se não te sentes à vontade a negociar com vários bancos ao mesmo tempo.

Contra, o vinculado é pago pelo banco, o que cria um incentivo natural para te encaminhar para certos mutuantes, e o não vinculado tem um custo direto para ti. Em qualquer dos casos, ele é uma ferramenta, não um substituto do teu juízo. Continua a fazer as tuas contas e a pedir propostas por ti.

Como nota de contexto, o Banco de Portugal tem vindo a preparar regras mais exigentes para o setor, como apresentar mais propostas completas ao cliente e maior transparência sobre o que o intermediário cobra. Ainda estão em discussão, mas o sentido é claro: mais transparência para o teu lado da mesa.

Em duas linhas: um intermediário de crédito não empresta dinheiro, não trabalha mesmo com todos os bancos e tem sempre alguém a pagar-lhe. Confirma o registo no Banco de Portugal e percebe quem lhe paga, e passas a usá-lo como ajuda, não como atalho às cegas.

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⚠️ Este artigo é informativo e reflete o enquadramento conhecido para 2026. A menção a marcas é meramente ilustrativa e não constitui recomendação. Não substitui aconselhamento financeiro personalizado nem a consulta do Banco de Portugal. As regras do setor estão em revisão e podem mudar, por isso confirma sempre a informação atualizada e o registo do intermediário antes de avançar.